1984 - 1987 — Os Menudos do Morumbi

Em 1984, o técnico Cilinho iniciou um trabalho de renovação do elenco promovendo diversos garotos das divisões de base do clube. Ao mesmo tempo, recuperou o estupendo centroavante Careca, contratado em 1983, mas que ainda não mostrara todo o seu potencial por causa de seguidas contusões.No Campeonato Paulista de 1984, a equipe ficou só em terceiro. Mas ao serem eliminados do Campeonato Brasileiro de 1985, com um empate em 2 x 2 contra o Grêmio depois de estar perdendo por 2 x 0, os jovens Silas, Müller, Sidney e Cia. deixaram o gramado do Pacaembu aplaudidos de pé pela torcida.No Campeonato Paulista daquele mesmo ano, os Menudos do Morumbi (nome inspirado em um grupo musical de adolescentes porto-riquenhos que fazia muito sucesso na época) sagraram-se campeões com um show de bola nas finais contra a Portuguesa. Além da molecada, dois craques de respeito: Careca, artilheiro do campeonato com 23 gols, e o meio-campo Falcão, repatriado da Roma, da Itália.As bases lançadas por Cilinho deram frutos também em 1986, nas mãos do técnico Pepe, ex-craque do Santos na década de 60. Depois de um difícil empate em 3 x 3 em Campinas, contra o Guarani, o Tricolor conquistou seu segundo Campeonato Brasileiro, outra vez nos pênaltis. Uma partida sensacional que entrou para a galeria dos maiores jogos da história do torneio.Mas o Projeto Tóquio (se tornar campeão mundial interclubes), pela primeira vez cogitado pela diretoria, foi engavetado devido à má campanha na Libertadores. Em 1987, Cilinho voltou para ganhar mais um Campeonato Paulista, com uma vitória (2 x 1) e um empate (0 x 0) diante do Corinthians. As estrelas, dessa vez, eram o goleiro Gilmar, o ainda remanescente Darío Pereyra e o meia Pita. Foi o último título dos "menudos" Müller e Silas em sua primeira passagem pelo Tricolor, pois os dois foram negociados no ano seguinte.